Cocoa Future: aggiornamento ciclico al 10/12/2012

Ringraziando Brigitrader per questa, mi auguro, proficua collaborazione, introdurrei l’analisi odierna che, nel caso specifico, riguarderà il Future sul Cacao,

descrivendovi molto sinteticamente il metodo che caratterizzerà qualsiasi mia analisi presente in questo blog e che ha caratterizzato il mio approccio ciclico in altri contesti editoriali.

Il metodo basa le proprie fondamenta sull’osservazione del movimento ciclico dei Prezzi di un qualsiasi sottostante in funzione del Tempo. Valore aggiunto a questo approccio “convenzionale” deriva dalla necessità di trovare, tramite l’analisi della ciclicità dei massimi, riscontro della consistenza di un’oscillazione ciclica qualsiasi sia la sua estensione temporale.

In sintesi, ad un top del sottostante dovrà sempre corrispondere, a parità di oscillazione, un bottom del suo “inverso”. Razionale questo che è stato ampiamente introdotto da Brigitrader nelle sue analisi cicliche.

Armonia Prezzo/Tempo che sarà accompagnata, dunque, da regole che poco spazio lasceranno alla discrezionalità.

Completeranno il nostro cruscotto ciclico un paio di medie mobili semplici (8 e 20 periodi), una media di Hurst ed una manciata di oscillatori/indicatori tecnici (divergenze RSI e CCI, Momentum, RSI, Williams e R-Squared).

Ciclo Pluriennale ed Annuale

Iniziamo la nostra passeggiata ciclica cercando di inquadrare il Future in un contesto Pluriennale.

A questo proposito notiamo come dal minimo del 17Ott 2008 (1867$) abbia avuto luogo un nuovo ciclo a 2/2.5 anni (Tracy+6).

La conferma a questa ipotesi ci giunge tramite il fattore “tempo” ovvero con la configurazione di un ciclo Semestrale in configurazione rialzista. Un T+4 che, in considerazione del precedente movimento 2005/2008, non poteva più assumere caratteristiche rialziste.

Un T+6, quindi, all’interno del quale rileviamo una sottostruttura composta da 3 cicli Semestrali per un totale complessivo di circa 496 sedute (2 anni). Un ciclo a 2 anni pertanto che si è completato il 13Set 2010.

Dal quel bottom a 2595$, il Future ha dato origine ad una nuova oscillazione di grado T+6 che ha trovato nel minimo del 12Dic 2011(1983$) non solo il proprio baricentro (chiusura 1°ciclo Annuale).ma anche il primo punto di controllo dello sviluppo ciclico nato il 13Set 2010. Infatti il primo ciclo Annuale (13Set 2010/12Dic 2011) che compone l’oscillazione a 2/2.5 anni caratterizzandosi negativo (minimo di inizio ciclo < minimo di fine ciclo) richiamerebbe un successivo ciclo Annuale, quello attuale, che se vorrà appartenere al 2.5 anni del 13Set, dovrà necessariamente assumere connotati ribassisti e concludere il proprio sviluppo sotto quota 1983$.

In caso contrario, ovvero in presenza di un ciclo T+5 rialzista, dichiareremo conclusa l’oscillazione Pluriennale 24Ott 2008/12Dic 2011 etichettandola come ciclo a 3 anni analogamente, cioè, a quella che ha contraddistinto il Cacao tra il minimo del 2005 e quello del 2008.

Cocoa future - T+6

Cocoa future - T+5

Ciclo Semestrale e Mensile

Inquadrato ciclicamente il Cacao nel lunghissimo periodo, passiamo ora ad analizzare le oscillazioni più brevi.

In dettaglio, il Future si colloca nel 2°ciclo Semestrale che compone quello Annuale in corso dal 12Dic 2011. Un 2°T+4 caratterizzato, ad oggi, da 4 oscillazioni Mensili complete (sequenza ciclica Rialzo-Rialzo-Ribasso-Ribasso) per un totale di 128gg circa. La peculiarità della sequenza ciclica ci indica che il ciclo Annuale ha fornito il proprio segnale di svolta. Un movimento correttivo che, soddisfatto il prerequisito minimale rappresentato da un ciclo Mensile in configurazione ribassista, troverebbe la sua naturale collocazione nella finestra di Prezzo tra 2140$ e 2260$.

Evento questo che si contrappone, nel medio periodo, con un ultimo ciclo Mensile che non ci ha ancora palesato la sua reale appartenenza. Infatti, il T+2 in corso, dopo aver posizionato il proprio high sopra il massimo del precedente ciclo Mensile ed aver generato un primo swing di inversione ciclica sul ciclo Semestrale, si appresta a concludere il proprio sviluppo che, se ribassista, non potrà far altro che dichiarare la sua appartenenza allo sviluppo ciclico in essere dal 12Dic 2011.

Per contro, invece, un T+2 rialzista ci notificherà l’avvento di un nuovo ciclo Semestrale e con i Prezzi in violazione di quota 2707$ anche di un nuovo ciclo Annuale.