Seguendo la nostra serie “Guida agli investimenti”, oggi capiamo meglio che cosa è il Market Cap e perchè è importante per stabilire la propria strategia di investimento.
La capitalizzazione ( ovvero il market cap) di una società si ottiene moltiplicando il prezzo della singola azione per il numero di azioni in circolazione.
Il Market cap è una stima del valore netto della società sul mercato, in base alle prospettive future e alla crescita del suo utile. Ci sono in maggioranza tre tipi di società per capitalizzazione di mercato: Large Cap ( Blue chip), medie ( Mid cap ) e piccole ( small cap).
Vediamo l’esempio della Fiat: qui sotto vedi il grafico della Fiat ottenuta dalla google finance ( uso google per tracciare e analizzare i miei investimenti ).
Dal grafico si vede subito ( alla prima occhiata ) il market cap ( Mkt Cap ) = 5,05 miliardi, il prezzo attuale, P/E attuale ed EPS attuale. Naturalmente questi indicatori variano tutti i giorni al variare del prezzo della singola azione.
Per cui il Mkt Cap della Fiat come da grafico = € 4.07 ( prezzo singola azione) x 1,24 ( n. azioni in miliardi ) = Euro 5,05 miliardi.
Perché e’ Importante Sapere il Market Cap?
Ogni azionista è diverso, ha le diverse strategie di investimento. Alcuni sono molto conservativi invece altri preferiscono rischiare in cambio dei maggiori ritorni.
Per cui se sai la distinzione tra varie aziende, riesci a pianificare meglio la tua strategia e a diversificare il tuo portafoglio.
Per ridurre il rischio, meglio usare il mix di tutti i tipi di società nel proprio portafoglio di investimento.
Perché alcuni Azionisti preferiscono investire in grosse società e alcuni in medie e piccole Società ?
1. Società Blue Chip
Molte grosse o le blue chip sono le società con la capitalizzazione di mercato oltre i 5 miliardi.
Si tratta di società ben stabilite e meno volatili. Sono già ben cresciute a livello mondiale.
La loro crescita è molto lenta perché sono già cresciute abbastanza e hanno grosse dimensioni. Per questo motivo sono poco rischiose e poco volatili. La gran parte paga i dividendi. Le società tipo Google, Microsoft, Apple, Fiat, Eni sono le grosse società o le blue chip.
Per cui chi vuole la sicurezza e un cash flow continuo, investe in queste tipi di società. Ovviamente, bisogna investire tanti soldi per godere del cash flow dai dividendi. Sono molto cicliche.
2. Società Mid Cap
Sono le società che hanno la capitalizzazione di mercato da 1 a 5 miliardi.
Le mid cap crescono più rapidamente e sono più volatili rispetto alle blue chip. E molto probabile vedere i propri investimenti in crescita più velocemente rispetto alle grosse società. Non dimenticare che sono anche più rischiose.
Molte di queste società non pagano dividendi. Le società tipo Banca Generali, Italcementi spa sono le mid cap sulla piazza affari e Meli, e SWI su Nyse.
3. Società Small Cap
Tali società hanno la capitalizzazione di mercato inferiore a 1 miliardo.
Si tratta delle società molto molto rischiose. Se non si presta attenzione si può perdere i soldi molto facilmente .
Scegliendole con cautela e facendo la propria ricerca approfondita, queste società possono crescere anche 10 o 20 volte, perché per natura sono le società in forte crescita. Invece, al crolla della borsa sono le prime a crollare. Sono molto volatili e non pagano dividendi.
Tanti investitori esperti sono sempre alla ricerca di queste società per moltiplicare i propri soldi. Tante di queste small cap sono anche sotto valutate, nessuno le vuole comprare, ma prima o poi il mercato corregge il loro valore e salgono rapidamente.
Facciamo un confronto : il presente grafico è ricavato dalla google finance in base alla performance degli ultimi 5 anni per vedere la complessiva performance di queste tre categorie di aziende quotate sulle borse americane.
- la linea blu – Google ( Blue Chip )
- la linea rossa – Solar Winds ( Mid cap )
- la linea gialla – Strum, Rugger & Company ( small cap )
Hai visto la differenza. Però questo scenario non è sempre vero. Per cui bisogna fare la propria ricerca approfondita per stabilire la propria strategia di investimento.