Chi vuol Giocare Giochi...ma almeno sappia a che gioco sta giocando

Era da un po' di giorni che nel mio Blog vi stavo anticipando che sull'Italia (e non solo) tirava una brutta aria...e su vari livelli.
Del resto le small caps, che spesso anticipano i movimenti, ormai da tempo erano in correzione dal top anche del -20% -30% (anche i titoli più solidi): lo scrissi in Facebook...dove tutti fanno centinaia di mi piace sulle cagate ed intanto si perdono le cose importanti...;-)
Nota: date anche un'occhiata all'indice Russel 2000, paragonandolo al Dow Jones ed al S&P 500...;-)
E ieri sul FTSE MIB, che tanto aveva corso, è stato tirato uno sciacquone da -3,6% (in poche sedute -1550 punti = circa -7%)
allo stesso tempo lo spread è salito del +16% in poche ore, il rendimento del BTP 10y è tornato sopra al 3% ed i titoli bancari naturalmente sono crollati essendo ormai stra-imbottiti di titoli di stato italiani.
La Finanza ed i Mercati sono una fondamentale CHIAVE INTERPRETATIVA della Realtà,
tanto più oggi, in questo Mondo finanziarizzato...
e chi sa usare questa chiave (non molti in verità...) ha un vantaggio interpretativo&temporale non indifferente e spesso vitale.
Il maggiore valore aggiunto di questo Blog è proprio saper leggere i Mercati per anticipare le News, essere un ibrido tra un sito di economia&finanza ed un sito d'informazione tradizionale...(grazie alla mia "doppia" formazione&competenza)
Ed è per questo che un Blog come il mio spesso arriva prima ed anticipa le tendenze (grazie alla lettura dei mercati)
mentre i canali tradizionali d'informazione arrivano DOPO, a tempo ormai scaduto per prendere qualunque decisione importante... 
non solo d'investimento ma anche e soprattutto per decidere della propria esistenza e progettare al meglio il proprio futuro.
Guardate...
per me potete anche comprare a stecca FTSE MIB, Banche Italiane, Bond Bancari, BTP etc
Basta come sempre che abbiate ben chiaro cosa state facendo...
cosa state comprando, se lo state facendo in ottica speculativa o fondamentale e con quale rapporto rischio/rendimento.
E non che siate convinti di comprare solo perchè il mentitore seriale di turno vi parla tutti i giorni di Ripresa anche del +2% ed usa le ab-normi performances di spread&rendimenti come marketing per dimostrare che saremmo sulla giusta via...e che dunque potete investire tranquillamente sull'Italia contando su solidi fondamentali...
Infatti le dinamiche degli Assets Italiani sono sensibilmente de-correlate dai fondamentali macro-economici e si basano soprattutto su altre variabili, come andremo a vedere.
Sono due anni che ve lo ripeto in questo BLOG...in tutte le salse...
vedi per esempio cosa vi dicevo più di un anno fa : L'Italia investimento "ad alto beta" e la scommessa da un trilione di euro della BCE
Sull'Italia si può investire eccome!
Ma avendo ben chiaro che l'Italia ormai è un investimento speculativo ad Alto Beta, High Risk
con le caratteristiche tipiche di un Paese Emergente...
solo che in questo caso s'investe in un Paese Sommergente...
ma, anche se le direzioni sono inverse, le caratteristiche dell'investimento paradossalmente sono simili come rischio, volatilità ed in parte anche rendimento
e se avessimo di nuovo la Lira il parallelismo sarebbe ancora più calzante...;-)
Sono secoli che vi ripeto come..................
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il BTP che rende il 2.9% ovvero minimo storico nel bel mezzo della peggiore crisi economica e del debito italiana dal dopoguerra è qualcosa che sfida la forza di gravità.
vedi mio post: Documentario "Il Territorio Inesplorato" - 2° puntata: l'Italia dei Miracoli (e sullo sfondo...Tangentopoli 2.0)
Sono secoli che vi dico come tutto questo sia causato da molteplici fattori:
- siamo nella più Grande Bolla Globale di sempre,
- c'è la Grande Onda di Liquidità QE+ZIRP che ha spianato tutto ed è a caccia di rendimenti ovunque si possano ancora trovare,
- ci sono le Banche Centrali che garantiscono implicitamente tutto (anche la spazzatura...vedi gli assurdi rendimenti dei Junk Bond) creando il maggiore fenomeno di Moral Hazard della storia (se non sai cos'è segui link, 4° capoverso)
- a seguito del LTRO da 1000mld messo in campo da Draghi, le Banche hanno avuto un sacco di liquidità a buon mercato (1%) ed hanno trovato molto più redditizio imbottirsi di PIIGS-Bonds ad alto rendimento, prestando solo le briciole all'economia reale e non favorendo la sua Ripresa.
Dunque è in atto un fenomenale schema Ponzi tra Banche e Titoli di Stato che sono legati a doppio filo (ed in leva) sia verso l'alto che verso il basso...
Il giochino è molto rischioso e delicato soprattutto in nazioni come l'Italia: se lo spread torna su la baracca va giù...o meglio vanno giù i titoli bancari e di corsa anche...visto che un sacco d'investitori esteri sono entrati sulle banche italiane solo per giocarsi questa scommessa speculativa e dunque, come sono stati veloci ad entrare, possono essere molto più veloci ad uscire.

...Oggi i titoli di Stato italiani si trovano in larga parte dentro i confini nazionali.
Solo i due big Intesa Sanpaolo e Unicredit ne hanno in portafoglio rispettivamente 97 e 45 miliardi.
Titoli per altri 22 miliardi sono conservati nelle casseforti di Mps e 14 miliardi in quelle del Banco Popolare.
Le sole esposizioni di Intesa e Unicredit valgono più di quelle di Francia e Germania messe insieme....

- Sono secoli che vi ripeto come Blackrock&soci siano entrati in modo SPECULATIVO sul Mercato Italiano (in particolare sulle Banche) e NON sui fondamentali e/o sulla fiducia nel Sistema Italia, come vi raccontano i soliti mentitori seriali.
Stanno facendo una SCOMMESSA high speculative e ad alto beta,
per di più investendo solo una parte marginale delle loro enormi risorse di liquidità: in questo modo cercano di alzare i rendimenti medi dei portafogli e comunque non rischiano poi molto all'interno della loro strategia generale.
Inoltre questa SCOMMESSA ha un timing ed un arco temporale ben determinato...
ed il dataccio del PIL di ieri ha sballato anche questo parametro dei Mercati che stanno scomettendo su Italia (e PIIGS): infatti si rischia di rimanere in Contrazione anche quest'anno e tutto il contesto della scommessa CAMBIEREBBE notevolmente,
dunque si esita e magari si alleggerisce...
NON PERDERE IL MIO POST: Tic Tac Tic Tac: PIL Italia torna (subito) in CONTRAZIONE nel 1° trimestre 2014, alla faccia della tanto MILLANTATA RIPRESA...
Quando non s'investe sui fondamentali macro-economici ma su fattori speculativi...
CHI investe può cambiare idea molto rapidamente...dunque il cambio di trend può essere molto repentino e la volatilità può impennarsi rapidamente.
Ecco perchè, per fare investimenti del genere, bisogna essere sgamati, attenti e monitorare continuamente: non è roba per pensionati deboli di cuore, che magari credono alle fregnacce di Renzi&soci...
Non dico che il sentiment della Bolla sui periferici dell'Eurozona e sull'Italia sia cambiato radicalmente.
E' il solito movimento del pendolo risk-on / risk-off (flight to (relative-)quality) che vediamo in atto da anni
per cui, al netto delle ricoperture di breve..., tutto potrebbe tornare come prima ....se una serie di tasselli torneranno al loro posto,
rendendo di nuovo il contesto STABILE per gli investitori
(invece purtroppo questa stabilità per l'economia reale significa tutta un'altra cosa....).
Dunque attenzione ad una serie di fattori e variabili:
- le elezioni europee con eventuali sorprese no-euro,
- l'eventuale sorpresa M5S che ti sfonda in Italia,
- il rischio Tangentopoli 2.0
- ma soprattutto e come sempre occhi puntati su Draghi e sulla "sua" BCE
vedi post:Anche io volevo parlarvi di San Draghi e dei suoi portentosi miracoli...
In base a come evolveranno queste variabili,
molto probabilmente i Mercati decideranno di tornare al loro posto e di non scompigliare il tavolo da poker.
Però un segnale è stato dato, forte&chiaro...e l'interpretazione ce l'avete in questo post.
come twittavo: che le mele dall'albero abbiano rincominciato a cadere a terra? Spread Btp-Bund in avvio a 179 punti base, rendimento al 3,09%
E come sempre che posso dire...
Mi spiace fare il Grillo Parlante...ma io ve l'avevo detto.
Investite sull'Italia CONSAPEVOLMENTE e buon divertimento!
MA non state dietro alle fregnacce dei soliti noti che cercano di fare marketing con tutto, anche mettendo in gioco i vs. risparmi...
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