Come Determinare il Prezzo di Una Azione

Stai pensando di investire in un certo titolo ? Questo titolo ti sta sembrando molto attraente perché sta salendo molto velocemente. Come fai a sapere se stai pagando il giusto prezzo?

Che cosa devi guardare per determinare il prezzo di una azione, se devi guardare i proventi, le vendite, cash flow o qualcosa altro.

Esistono tanti tipi di valutazioni che vanno applicate per determinare il prezzo di una azione. Quando prima di investire è molto importante sapere se stai pagando un prezzo logico oppure no ?

Se paghi già alto prezzo al di fuori  della capienza del titolo stesso, come fai a sperare che il titolo va ancora su. Prima o poi scenderà e dovrai aspettare prima che lo puoi vendere a un piccolo profitto.

E’ molto importante comprare ad un prezzo più basso. Basso ma quanto basso ? Di questo parleremo più avanti quando ti spiego le varie strategie su come comprare i migliori titoli.

In questo post parliamo di due tipi di valutazioni. Uno che prende in considerazione il cash flow, vendite ed i proventi e l’altro è come gli altri stanno comprando e vendendo un determinato titolo ( domanda e offerta).

Queste valutazioni sono variabili nel tempo. Cosa significa ? Significa che domanda e offerta di una certa azione non rimane uguale per sempre e n’è il cash flow e vendite.

1. Analisi Fondamentale

Questo tipo di analisi fanno gli investitori che vogliono investire a lungo termine. Vogliono selezionare dei titolo che dopo qualche anno moltiplicano i loro soldi per 2,3, o 10 volte.

Il più comune metodo per determinare il prezzo di un titolo se è logico è P/E ratio:

P/E = prezzo corrente / utile per azione ( EPS)

P/E ratio indica anche le aspettative degli investitori ovvero che gli investitori sono positivi sulla crescita degli utili nel futuro. Un numero elevato di P/E significa quanto gli investitori sono disposti a pagare di più per ogni euro di guadagno.

Quindi bisogna considerare

-   se un blue chip sta crescendo solo il 10% ma il suo P/E è più di 30 meglio non acquistare quel titolo perché sta rendendo di meno della sua crescita.

-  invece se una midcap sta crescendo molto velocemente, diciamo con 40%, ma il suo P/E è 40 o meno, il prezzo è ragionevole. Le mid cap o smallcap spesso crescono molto velocemente perché il prezzo del loro titolo è molto basso ed è molto attraente.

-  bisogna sempre confrontare il P/E dei diversi titoli. Attenzione quando confronti i due P/E sempre guardare nello stesso settore. Due settori possono avere i diversi moltiplicatori ( P/E).

2. Volume

E’ chiaro che se una società sta facendo grossi affari e sta crescendo molto velocemente, tutti lo vogliono comprare. In questo caso la domanda è maggiore dell’offerta.