Il debito mondiale nell'ottica del nostro occhio.

L'intero sistema finanziario del mondo occidentale è progettato per essere una spirale del debito. La quantità totale di denaro e l'importo totale del debito dovrebbero espandersi continuamente. Oggi, siamo in debito fino ai nostri occhi e sembra che quasi tutti parlano di "deleveraging" e di riduzione del debito pubblico. Ma in un mondo in cui tutto l'intero sistema finanziario si basa sul debito, c'è qualche modo per una massiccia riduzione della leva finanziaria, senza che questa faccia precipitare tutti noi in una terribile depressione? I governi del mondo occidentale hanno avuto un sacco di soldi di spesa, divertendosi come se non ci fosse un domani, ma ora è arrivato e tutto questo debito dovrà rapidamente essere recuperato. Politici in Europa e negli Stati Uniti sono in giro cercando di elaborare un
"piano", ma non c'è nessun "piano" che sta andando a fissare il debito attuale. Nel corso dei prossimi anni purtroppo raccoglieremo ciò che abbiamo seminato.
Per l'anno fiscale 2011, il governo federale degli Stati Uniti ha avuto un deficit di bilancio di circa 1,3 miliardi di dollari . Questo è stato il terzo anno consecutivo che il nostro deficit di bilancio ha superato un trilione di dollari.
Purtroppo, la maggior parte degli americani semplicemente non hanno la minima idea di quanti soldi siano un trilione di dollari.*** Siamo ormai sulla strada di un "muro del debito" ed i freni non sembrano funzionare.
Anche l'Europa è in una massiccia quantità di guai causati dal debito. Infatti, un crollo finanziario probabilmente accadrà ancora prima che accada negli Stati Uniti.
Grecia, Portogallo, Irlanda e Italia hanno tutti il debito in rapporto al PIL che sono ben al di sopra del 100%. La Spagna inoltre è in una massiccia quantità di guai.
In questo momento, Grecia, Portogallo, Irlanda, Italia e Spagna devono al resto del mondo circa € 3000000000000 combinati.
La Grecia in un modo o nell'altro è sull'orlo di una forma di default, e l'Italia e il Portogallo sembrano non tanto lontane.
I rendimenti sui titoli greci stanno andando assolutamente fuori controllo. Il rendimento dei titoli greci a 2 anni superano ormai oltre il 70%, mentre  il rendimento dei titoli ad 1 anno sono ormai oltre 170%.
Purtroppo, sembra che le obbligazioni portoghesi stiano cominciando a prendere lo stesso percorso. Il rendimento dei titoli portoghesi a 2 anni sono ormai oltre il 17% . Un anno fa il rendimento di questi titoli era di circa il 4%.
Le banche europee stesse stanno annegando in un oceano di debiti.****** La verità è che le banche europee più importanti sono sfruttate fino in fondo e sono massicciamente esposte al debito sovrano. Prima di cadere nel 2008, Lehman Brothers è stata sfruttata dal 31-1. Oggi, le grandi banche tedesche sono leveraged dal 32-1, e quelle banche sono attualmente in possesso di una massiccia quantità di debito sovrano europeo.
Che cosa significa tutto questo?  Siamo sull'orlo del precipizio?.
I governi del mondo saranno all'altezza nel far fronte al proprio debito? Secondo l'Economist, i governi nel mondo, messi tutti insieme hanno più di 40.000 miliardi di dollari di debiti. Ma questo totale del debito detenuto dai governi conta come debito detenuto dal pubblico e non include alcun obbligo per il futuro, come sicurezza sociale,  ecc..*** ***Già la crisi finanziaria in Europa ha spinto la disoccupazione a livelli spaventosi. Quindi cosa succederà se si aggiunge massiccia riduzione della leva finanziaria per l'equazione? Ambrose Evans-Pritchard(*) è molto preoccupato di ciò che potrebbe accadere in alcune delle nazioni più difficili ....
Ancora oggi, il tasso di disoccupazione per i giovani è vicino 10pc in Giappone. E 'già 46pc in Spagna, in Grecia 43pc, 32pc in Irlanda, e 27pc in Italia. Scopriremo col tempo cosa ci riserverà il deleveraging del debito, in questi paesi già alle prese con i suddetti problemi.***fonte(*)LEGENDA   Ambrose Evans-Pritchard è International Business Editor di The Daily Telegraph. Ha ricoperto la politica mondiale ed economia per 30 anni, con sede in Europa, Stati Uniti e America Latina. Si è unito al Telegraph nel 1991, servendo come corrispondente da Washington e in seguito l'Europa corrispondente a Bruxelles.

Mondo indebitato e strizzato