Nella costruzione di un portfolio di investimento è importante diversificare non solo il tipo di strumento finanziario e il grado di rischio/profitto connesso, ma anche il settore.
Nel settore azionario si possono individuare 3 macro settori: ciclico, difensivo, suscettibile.
Il Macro settore difensivo è a sua volta scomponibile in 3 sotto-settori:
sanitario/farmaceutico; utilities (acqua, luce, gas);consumi non discrezionali.
Il settore difensivo è normalmente caratterizzato da anticiclicità, e quindi scarsa correlazione o addirittura correlazione negativa rispetto ai cicli di mercato (andamento tendenzialmente opposto a quello dei mercati).
Le aziende che fanno parte dei consumi non discrezionali sono ad esempio quelle coinvolte nella produzione di beni di prima necessità come il cibo e le bevande, prodotti indispensabili per la casa e per l’individuo, o beni come il tabacco.
Sono inclusi anche le aziende che offrono servizi di istruzione/educazione/formazione professionale.
Esempi di società possono essere Procter & Gamble e Coca-Cola.
Nel campo sanitario/farmaceutico si includono anche le società biotecnologiche, farmaceutiche,aziende ospedaliere, centri di cura e terapie di lungo termine, forniture biomedicali.
Esempi sono Pfizer e Johnson & Johnson.
Alle utilities appartengono le aziende coinvolte nella fornitura e produzione di gas,acqua,elettrricità.
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