ZIRP = Zero interest-rate policy is a macroeconomic concept describing conditions with a very low nominal interest rate........ It can be associated with slow economic growth.
Under ZIRP, the central bank maintains a 0% nominal interest rate.
Forse non tutti hanno colto quello che sta veramente accadendo
nel Mondo ZIRP (= tassi a zero etc etc)
ad alto debito, bassa crescita, popolazione sempre più vecchia, tassazione elevata, burocrazia "bloccante" etc etc
nel Mondo ZIRP senza più rendimenti decenti che non siano High Risk,
nel quale i risparmi vengono sfavoriti (quando non direttamente espropriati...) a vantaggio dei debiti&dei debitori
e per tamponare un sistema finanziario tecnicamente fallito (vedi il breve flash di "verità" apparso nel 2008-2009 e poi solo tamponi a go-go...finanziari e mass-mediatici....).
In questo Mondo in MEGA BOLLA
(TRADING "stretto e speculativo" a parte...)
NON ha più alcun senso investire in asset finanziari tradizionali
che ti danno ormai poche lenticchie
e che mascherano il Rischio pronto a tornare fuori tutto di un colpo...
senza nemmeno il preavviso progressivo di un classico contesto a rischio/rendimento che è stato cancellato dalle Bubble-strategie delle Banche Centrali.
vedi il recente caso Banco Espirito Santo da 100 a zero in un giorno... ;-) senza quasi preavvisi "standard" ....
e vedi cosa spiegavo nel mio post:Più "Tori" di così non si può...
Non c'è più nessuna percezione del Rischio, nessuna...
Tutti Tori imbizzarriti e convinti che nulla di veramente "serio" può accadere... perché tanto ci penserà Papà FED, Mamma BCE etc etc
Siamo di fronte al più colossale Moral Hazard della Storia della Finanza...............................L'azzardo morale è presente anche in macroeconomia, laddove gli operatori economici possono sentirsi incentivati a intraprendere comportamenti eccessivamente rischiosi, qualora essi possano contare una significativa probabilità che i costi associati a un eventuale esito negativo delle loro azioni ricadano sulla collettività, o su altri operatori o categorie di operatori.
Ad esempio, una politica di intervento delle autorità per salvare imprese a rischio di fallimento potrebbe indurre gli operatori a finanziare progetti eccessivamente rischiosi, nell'ottica di realizzare i benefici in caso di successo, e di affidarsi all'intervento dello stato in caso contrario.....All'azzeramento del rapporto rischio/rendimento.
Alla riscrittura di qualunque statistica, precedente storico, schema di paragone.
E naturalmente l'allocazione dei capitali e degli investimenti è completamente SBALLATA, sbilanciata, forzata, innaturale, senza più alcuna correlazione con il rischio/rendimento e dunque ai minimi storici di EFFICIENZA, Equilibrio e SOSTENIBILITÀ' (solo sulle proprie gambe...) ........
In questo Mondo dove ormai un bond a 12 anni ti offre " fino all'1,8%" di rendimento (lordo..sul quale soprattutto in Italia sei "ravanato" di tasse)
...ripeto..."fino a" (le parole hanno un peso anche nella finanza...)
e non è nemmeno dei bond peggiori rispetto alle robe (spesso semi-fallite) che trovi in giro con rendimenti anche allo 0,xxx di 'sta cippa...
Apple lancia un bond in euro, rendimenti fino all'1,8%
Il programma sarà suddiviso in 2 tranche, a 8 e a 12 anni. Il prezzo suggerito per il bond a 8 anni implica rendimento dell'1,2%, quello per titolo a [...]
In questo mondo ZIRP nel quale un conto deposito italiano ormai ti rende anche meno dell'1% netto all'anno,
anche perché gli è stato dato il colpo di grazia finale della finta crociata itaGliana contro le "rendite finanziarie" (leggi risparmi...) che godrebbero di tassazione troppo bassa che va equalizzata per abbassare la tassazione sul lavoro...
una BALLA strumentale che ha portato la tassazione sui risparmi anche al 45%-50% reale per recuperare forse 2mld-3mld ... mentre per abbassare seriamente le tasse sul lavoro che ne vorrebbero almeno 50 di miliardi...
Capite la differenza dimensionale che svela la balla?
Tutto spiegato per tempo nel mio post di fine 2013Ed adesso tocca (sempre più) ai RISPARMI...goccia dopo goccia...verso il DESERTO&LA BANCAROTTA (fa pure rima...) ma tanto a che serve?...)
E dunque ti telefonano "quelli" del Conto Deposito per offrirti un mega prodotto fichissimo (anche se di strana ingegneria "garantita" della quale non cogli bene il "sottostante"...) che ti offre forse uno 0,4% in più all'anno...ma vaffanculo!
E l'Italia è il peggio del peggio di questo Mondo ZIRP = morto che cammina.
Intanto nel Mondo ZIRP = morto che cammina
man mano stiamo andando verso l'UNDER-ZIRP
ovvero il sotto zero
(anche qui vi anticipai tutto ...vedi per es. il postDALLO ZIRP AL SOTTOZERO ...ma tanto a che serve?)
prima nell'area extra-area-Euro
Le grandi banche iniziano a fatturare interessi negativi sui depositi in euro
Il Wall street Journal scrive che diverse grandi banche hanno iniziato a fatturare interessi negativi sui depositi in euro dei loro maggiori clienti.......
E' la conseguenza della decisione, lo scorso giugno, della Banca centrale europea di adottare un tasso d'interesse negativo per incitare le banche a concedere prestiti alle aziende e ai privati e favorire così la crescita economica......
e poco dopo in Area Euro:
It Begins: German Bank Charging NEGATIVE Interest
The Wrath of Draghi: First German Bank Hits Savers with Negative Interest Rate
Conti correnti a tasso zero. Anzi no, negativo.
Capite questo cosa vuol dire?
Cosa rappresenta?
Che campanello di allarme è?
Mondo ZIRP = Morto che Cammina
ed il Giappone è lo Zombie che da tempo ci mostra cosa può accadere e cosa accadrà...
e tutti a perdere tempo dietro a tifoserie senza senso
mentre il Quadro va allargato.
Insomma, io 'ste schifezze ZIRP in BOLLA di asset classici d'investimento e/o delle varie Boutique della Finanza ve le lascio volentieri...non sto più nemmeno a guardarle ed a perderci tempo....
SE NON PER TRADING SPECULATIVO intraday o massimo weekly (o poco più)
Ed i miei investimenti di medio-lungo,
la mia asset allocation me la faccio altrove
in investimenti in ECONOMIA REALE che siano il più possibile de-correlati dalla Bolla e che offrano rendimenti anche solo Normali.
Il Mondo ZIRP va benissimo per indebitarsi/andare in LEVA...e per poi investire altrove (un carry trade fatto in casa....)
Come ancora oggi sull'IMMOBILIARE a Berlino (saremo in spedizione il 21-22-23 Novembre a caccia di ottime occasioni, poi vi racconterò meglio in un prossimo post - chi voglia avere maggiori informazioni e/o aggiungersi mi mandi una e-mail a [email protected])
che offre ancora ottimi rendimenti, che è ancora sottovalutato e che dunque offre ottime prospettive di rivalutazione sul medio-lungo,
mentre ormai l'immobiliare è un po' in Bolla ovunque....
Inoltre è investimento win-win
sia che l'euro tenga e che Draghi riesca ad innescare inflazione (dunque tutti a buttarsi sull'immobiliare, soprattutto euro-core e soprattutto dove non ancora in Bolla)
sia che l'euro salti e dunque hai asset in new-marchi che ti fa minimo +40% solo sul cambio...
Vedi per esempio uno dei tanti indicatori che mostrano come i prezzi della case in Germania siano tutt'altro che in Bolla... ;-)
L'OCSE ha recentemente pubblicato uno studio che misura i prezzi delle abitazioni in relazione ai salari medi.
L'indicatore che ne esce, il "price-to-income index" risulta 0, per esempio, se l'impegno economico per acquistare una casa è pari alla media storica; un valore negativo indica invece che la proprietà è più economica della norma e viceversa.
.....Eccovi qui i 10 Paesi dove la proprietà "costa meno" rispetto al reddito (tra parentesi il punteggio dell'indice "price to income"):
Corea del Sud (-39,35)
Giappone (-38,44)
Germania (-15,78)
USA (-9,84)...........etc
E poi come spiegavo nel mio postBOOOOOOMMMM! .....
ormai bisogna puntare su investimenti in Economia REALE il più possibile de-correlati dalla BOLLA,
in Nazioni a forte crescita, basso debito, popolazione giovane, basse tasse e burocrazia normale ovvero al minimo indispensabile...;-)
NON A CASO le migliori Case d'Investimento stanno creando "prodotti avanzati"
con rendimenti anche a due cifre percentuali, cercando di "scavalcare" l'onda QE+ZIRP che tutto spiana e li implementano proprio in economia reale (micro-credito, factoring etc) nei Paesi ad alta crescita, per poi venderli a clienti advanced...
mentre la solita fuffetta la smollano ormai al popolo bue retail in stile "io vado solo nella mia banchetta sotto casa" od io vado dal risparmio gestito perché non c'ho tempo di seguire i miei risparmi e dunque ciclicamente me ne faccio bruciare il 30-50%... ;-)
da non perdere il mio post-manifesto: RISPARMIATORE! ALZATI E CAMMINA! (con le tue gambe...)
Questa è oggi LA TENDENZA DI PUNTA e sarà quella anche del Futuro Prossimo
ma se lo fai mediato da case d'investimento è più easy però il 75% della ciccia se lo prendono loro (anche se quel che rimane non è già niente male) ed inoltre i tagli d'investimento sono elevati
mentre se ti muovi e ti attivi in prima persona, la CICCIA è molta molta di più e dunque puoi permetterti tagli minori.
E dunque...ecco cosa vi raccontavo:
.....Nel frattempo io continuo la mia strategia step by step di delocalizzazione e di adattamento al nuovo contesto globale.
Ieri interessantissima conference call di un'ora con Bangkok: i nostri progetti di economia reale e di delocalizzazione procedono in modo sempre più promettente.
E là tira tutta un'altra aria ....
insieme a rendimenti "qui ormai impensabili" = 10mila euro "forti" rendono come 200mila nella palude Italiota ...
NORMALE in economie che crescono a stecca, con poco debito, poche tasse&burocrazia = un sacco di "ciccia" per tutti...
e non unracket statale fallito che t'inkioda con tassi a ZERO e che ti ciuccia il 70% ....e poi a noi rimangono solo le BRICIOLE...(tanto che non ne vale nemmeno più la pena).
Capite meglio il concetto di "mandare il leva i propri risparmi ed il proprio potere di acquisto" finchè saremo ancora in grado di farlo?
Ve lo spiegavo nel mio fondamentale post:Dall'Insostenibile Parabola Ita(g)liana....alla Sostenibile ma soprattutto FELICE parabola dell'ITALIA E' ALTROVE.....per andare i Paesi in cui avere EURO diventa un vantaggio ENORMEInsomma...non è solo un altro Mondo ma proprio un'altra dimensione ...e fa capire come tutti i discorsetti che si fanno qui in ItaGlia sono solo fuffetta inutile. ....
che moltiplica in LEVA i tuoi 200mila in 2milioni, i tuoi 1.000 euro in 10mila euro
(sapete...avere risparmi e rendite nell'area valutaria tra le PIÙ' FORTI DEL GLOBO presenta anche qualche piiiiiicollo vantaggio ... se uno è in grado di ragionare in modo GLOBALE e non si ferma al cortiletto di casa sua che si sta restringendo sempre di più...).
vedi il mio post fondamentale:Guardate bene questo grafico e poi ditemi se VERAMENTE credete che possa esistere "LA" soluzione..."LA" salvezza etc etc
#ITALIALTROVE
#ILMONDOE'ALTROVE
#ILMONDOLA'FUORI-HA-UN'ALTRA-MARCIA
Ribadisco quanto vi dicevo nel mio postIl PIL della Cina supera quello degli USA (ItaGlia? Non pervenuta...)
Volenti o Nolenti, nel bene e nel male...
il FUTURO si giocherà soprattutto in Cina ed in Sud-est Asiatico...
ed io a breve CI SARÒ
con viaggi esplorativi&valutativi,
con interessanti progetti d'investimento in economia REALE (ad alto rendimento in un Mondo di tassi a zero e de-correlati dalla mega-Bolla finanziaria)
e poi chissà... ;-)
#ITALIALTROVE ...ricordatevelo!
E la mia Community si sta muovendo, step by step.
Non è un caso che uno dei Guru Economico-Finanziari più "seri" e tosti...
ovvero Marc Faber...da tempo sia residente a Chiangmai (Thailandia)
ed operi in quel quadrante tra Cina, Hong Kong, Malesia ed i nuovi territori vergini di "conquista" Myanmar, Cambogia, Laos...
Pil, la Cina supera gli Stati Uniti
Storico sorpasso del Paese asiatico. L'Italia è fuori dalle prime 10 economie.
.......................
E pensate quando la Cina (man mano) rivaluterà la sua moneta...
Non potrete nemmeno più andarvene sfruttando il maggior potere di acquisto dei vostri risparmi che oggi vi danno ancora possibilità di scegliere...e rimarrete DEFINITIVAMENTE incastrati.
Dunque sveglia!
Invece di continuare a discutere di "soluzioni magiche" (#cambiaverso del cazzaro, magic-no-euro...et similia)
che sono solo dei paravento per continuare a fare le cozze in un contesto di declino strutturale&irreversibile che ogni giorno vi porta sempre di più ad essere dei "morti che camminano"...
che ogni giorno restringe INESORABILMENTE il ventaglio delle vostre possibilità di scelta. (SOPRATTUTTO PER I GIOVANI)
non perdere il mio post:Another Brick (l'ultimo e definitivo) in The (itaGlian) Wall
Ma non capite che la trappola ma mano si sta chiudendo?
No vero?...
da Mercato Libero
YUAN AI MASSIMI SULL'EURO..E NON SIAMO CHE ALL'INIZIO
Insomma...
un sacco di persone stanno qui a fare le cozze,
aspettando 'o miracolo "renziano" o mitical-no-euro...
e non vedono la MORSA che ci sta stringendo in modo molto più AMPIO delle "visiocine provinciali" che vi propinano
e che fanno presa su un popolo di provinciali che vive in un'altra dimensione spazio-tempo quali sono gli ItaGliani...
Non vedono che comunque ormai è TROPPO TARDI e che il punto di non ritorno è stato superato.
E' tempo dunque di attivarsi e muoversi, anche se costa fatica ed impegno
ma è l'unico modo che ci è rimasto per non soccombere in un Mondo ZIRP = morto che cammina
nel quale un Trilione qui ed un Trilione là si tiene su la baracca, rimandando la resa dei conti
mentre tutti noi stiamo perdendo man mano "i pezzi"...
A trillion here, a trillion there...
IF THE markets were suffering from withdrawal symptoms after the Fed's halting of QE on Wednesday, they did not have to wait long for their next hit.
This morning, the Bank of Japan today announced an increase in its annual target for expansion of the monetary base from ¥60-70 trillion to ¥80 trillion. Even at ¥110 to the dollar, that is still a chunky $700 billion a year increase (or about 2% of GDP). The aim is to get inflation higher; if the recent sales tax increase is excluded, core inflation is still running at 1%, too close to deflation for comfort.
The decision, on a 5-4 vote, was a big surprise and pushed the Japanese market up sharply, with the Nikkei 225 hitting a seven-year high. European markets, already encouraged by Wall Street's strength yesterday, have duly pushed higher.
But perhaps the most interesting response has been in the currency markets, where the yen dropped more than 2% against the dollar, a big move by normal standards.
There is now a genuine divergence between monetary policy in the developed economies.
That creates a lot more scope for currency volatility than in the long years when virtually all banks had their feet on the monetary accelerator.
The talk of currency wars a few years...
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