Norwegian Cruise Line presenta i risultati del primo trimestre 2013

La Società presenta un utile netto rettificato di 12,9 milioni di dollari e un utile per azione rettificato di 0,06 dollari con una crescita dell’EBITDA rettificata su base annua del 7%

Norwegian Cruise Line ha diffuso i risultati del primo trimestre conclusosi il 31 marzo 2013 e ha fornito le previsioni per il 2013.

Aspetti salienti del trimestre

• Nel trimestre sono state concluse con successo l’offerta pubblica iniziale (“IPO”) e l’offerta di titoli

• Utile netto rettificato aumentato a 12,9 milioni di dollari con utile per azione rettificato di 0,06 dollari da 3,3 milioni di dollari e 0,02 dollari nel 2012

• Net Yield cresciuto del 3,3% sia sulla base di quanto riportato che su base di valuta costante

• Diminuzione dell’1,5% (sia sulla base di quanto riportato che su base di valuta costante) del costo di crociera netto per giorno operativo, escluse le spese per il carburante (“NCC rettificate ex fuel”)

Transazioni nel trimestre

Il 24 gennaio 2013, la Società ha chiuso con successo la sua IPO al prezzo di 19,00 dollari per azione. Inoltre, il 6 febbraio 2013, la Società ha emesso 300 milioni di dollari di senior unsecured notes al 5,00%. I proventi netti complessivi dell’IPO e l’offerta di titoli sono stati usati per pagare anticipatamente determinate facilitazioni di credito, riconoscere importi conformemente all’accordo Norwegian Sky, estinguere l’intero importo del debito in circolazione dei 450 milioni di dollari di senior secured notes all’11,75% in scadenza nel 2016, estinguere una porzione del debito in circolazione dei 350 milioni di dollari di senior unsecured notes al 9,5% in scadenza nel 2018 e per scopi generali della Società.

Risultati del primo trimestre 2013

“Siamo entusiasti di annunciare un altro trimestre di grandi risultati, soprattutto trattandosi del primo trimestre come società con azioni quotate in borsa”, ha affermato Kevin Sheehan, presidente e CEO della Norwegian Cruise Line. “Questi eccellenti risultati ci fanno proseguire la scia di diciannove trimestri consecutivi di crescita dell’EBITDA rettificato su base annua.”

Per il primo trimestre del 2013, la Società ha messo a segno un utile netto rettificato di 12,9 milioni di dollari e un utile per azione rettificato di 0,06 dollari, che escludono 110,4 milioni di dollari di costi relativi ai pagamenti anticipati dei debiti finanziati dai proventi aggregati netti derivanti dall’IPO e dall’offerta di titoli oltre che dalla compensazione non cash e altre spese relative all’IPO della Società. Su base GAAP, la perdita netta e l’utile per azione diluito sono stati rispettivamente pari a (96,4) milioni di dollari e (0,49) dollari.

Un aumento del Net Yield, parzialmente compensato da giorni di operatività inferiori dovuti alla permanenza pianificata in bacino della Pride of America, si è tradotto in un miglioramento dell’1,3% nel rendimento netto per il trimestre, passando quindi a 390,7 milioni di dollari. Il Net Yield è aumentato del 3,3%, sia sulla base di quanto riportato sia su base di valuta costante, per effetto di una definizione dei prezzi complessivamente più forte e una spesa a bordo maggiore, soprattutto nel settore dei bar e delle escursioni a terra.

Il costo di crociera netto rettificato non comprensivo del carburante è diminuito dell’1,5%, sia sulla base di quanto riportato che su base di valuta costante, soprattutto per effetto del timing di alcune spese. Il primo trimestre è stato interessato da una porzione di permanenza in bacino della Pride of America, che è proseguita nel secondo trimestre. Permanenze in bacino incrementali nei trimestri successivi comprendono la Norwegian Pearl e la Norwegian Sky. Il prezzo del carburante nel trimestre è aumentato del 12,5%, passando a 673 dollari per tonnellata metrica da 598 dollari nel 2012.

Gli interessi passivi, al netto per il periodo, sono stati di 127,7 milioni di dollari, comprensivi di 90,5 milioni di dollari di spese relative al pagamento anticipato di determinate facilitazioni di credito e alla liquidazione di alcune senior notes della Società in associazione a proventi sia dell’IPO sia dell’offerta di titoli della Società.

“Le nostre iniziative per promuovere la domanda, la disciplina di definizione dei prezzi e il continuo miglioramento si sono tradotte in forti guadagni e in livelli di soddisfazione dei clienti da record,” ha affermato Sheehan. “Questi sforzi hanno contribuito alla riuscita della nostra offerta pubblica iniziale e dell’offerta di titoli con una struttura di capitale ulteriormente ottimizzata, hanno rafforzato il nostro bilancio e posizionato la Norwegian nelle giuste condizioni per la futura crescita.”

Previsioni e percezioni per il 2013

Oltre ai risultati del primo trimestre 2013, la Società ha redatto anche le seguenti previsioni, che riflettono le sue aspettative per il 2013 unitamente alle relative percezioni.

A decorrere dal 30 aprile 2013 la Società ha coperto circa il 91%, il 58% e il 26% delle tonnellate metriche di carburante da acquistare in programma per il 2013, 2014 e 2015.

I futuri impegni a livello di capitale consistono in impegni contratti, comprensivi di contratti di costruzione navale e spese di capitale previste in futuro per intensificare l’attività commerciale. A decorrere dal 31 marzo 2013, le spese di capitale anticipate per l’intensificazione delle attività commerciali sono state pari a 57,2 milioni di dollari per il resto del 2013, e 77 milioni di dollari per ciascuno degli anni 2014 e 2015. Dal 31 marzo 2013, le spese di capitali anticipate per la costruzione di navi ammontano a 681,1 milioni di dollari per il resto del 2013, a 755,6 milioni di dollari per il 2014 e a 788,5 milioni di dollari per il 2015, di cui per finanziare il credito all’esportazione 572,8 milioni di dollari per il 2013, 657,1 milioni di dollari per il 2014 e 621,1 milioni di dollari per il 2015, basati sul tasso di cambio euro/dollaro americano del 31 marzo 2013.

Nuova costruzione e altri aspetti salienti

Il 25 aprile 2013 la Società è entrata in possesso della nuova nave della sua flotta, la Norwegian Breakaway, capace di ospitare ben 4.000 passeggeri. Dopo gli eventi inaugurali in Europa e una traversata transatlantica, la Norwegian Breakaway giunge per la prima volta nel suo porto di base, New York City, il 7 maggio. Così si è espresso Sheehan a proposito della nuova nave: “La Norwegian Breakaway porta in mare il meglio di New York City, offrendo un’ampia scelta gastronomica, intrattenimento senza eguali, compresi tre show di Broadway e gli spazi pubblici 678 Ocean Place e The Waterfront, che creano un complesso dinamico in grado di favorire l’interazione degli ospiti con il mare”.

La nave gemella della Norwegian Breakaway, la Norwegian Getaway, è ancora in fase di costruzione e sarà consegnata puntualmente nel gennaio 2014. Offrirà un complesso sportivo a tre piani, un Acqua Park, intrattenimento Nickelodeon e un trio di opzioni culinarie a base di pesce dallo chef delle celebrità oltre che star di Food Network Geoffrey Zakarian. Inoltre, la Norwegian Getaway stupirà con l’Illusionarium, un’esperienza coinvolgente nel mondo della magia grazie a illusionisti di fama. La Società ha annunciato una partnership con The Recording Academy® , creatori dei GRAMMY Awards® , che porteranno la prima esperienza GRAMMY dell’Academy in mare, a bordo della Norwegian Getaway. L’evento, unico del suo genere, sarà ospitato nella Norwegian Getaway e vedrà l’esposizione di oggetti del GRAMMY Museum® e la presenza di vincitori e partecipanti delle passate edizioni dei GRAMMY tra gli altri.

In febbraio, il CdA della Società ha approvato la nomina di John Chidsey e Kevin Crowe a decorrere dal 1° aprile 2013. Chidsey, che è anche membro dell’Audit Committee della Società è attualmente direttore esecutivo del Red Book Connect™. In passato Chidsey era stato presidente e CEO della Burger King Corporation. Chidsey siede attualmente nel CdA della Instalwares Holding Company e della HealthSouth oltre che nel CdA del Davidson College. Crowe è attualmente a capo della Apollo Management, L.P., una società di investimento private equity che gestisce una serie di fondi istituzionali incentrati su complessi investimenti azionari, leveraged buyouts e riorganizzazioni aziendali. Crowe è nel CdA di Quality Distribution, Nine Entertainment e Prestige Cruise Holdings. Prima di entrare in Apollo, Crowe era stato membro del gruppo dei Financial Sponsors di Deutsche Bank Securities.

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