Norwegian Cruise Line rende noti i risultati del quarto trimestre e dell’intero 2012

Norwegian Cruise Line (NASDAQ: NCLH, Norwegian Cruise Line Holdings Ltd., NCL Corporation Ltd., “Norwegian” o “la Società”) ha reso noti i risultati del trimestre e dell’anno conclusisi il 31 dicembre 2012.

Aspetti salienti del 2012

• Utile netto di 173,1 milioni di dollari e utili diluiti per azione di 0,97 dollari, escluse le spese di compensazione su base azionaria illustrate di seguito
• Aumento dell’EBITDA rettificato del 10% • Aumento del Net Yield dell’1,6% (2,4% su base di valuta costante)
• Diminuzione del 5,3% (4,6% su base di valuta costante) del costo di crociera netto per giorno operativo, escluse le spese per il carburante (“NCC ex fuel”)
• Estensione del nuovo programma di costruzione con ordine di una nave Breakaway Plus in consegna nel T4 2015 con opzione per una seconda nave

Aspetti salienti del quarto trimestre 2012 

• Utile netto di 5,6 milioni di dollari e utili diluiti per azione di 0,04 dollari, escluse le spese di compensazione su base azionaria illustrate di seguito
• Aumento dell’EBITDA rettificato del 17%
• Aumento del Net Yield del 2,5% (2,7% su base di valuta costante)
• Diminuzione dell’NCC ex fuel del 6,7% (diminuzione del 5,9% su base di valuta costante)

“Siamo molto lieti di iniziare il nostro viaggio come società per azioni con i buoni risultati conseguiti nel 2012”, ha commentato Kevin Sheehan, President e Chief Executive Officer di Norwegian Cruise Line. “Inoltre, i risultati conseguiti nel quarto trimestre hanno segnato il nostro diciottesimo trimestre consecutivo di crescita dell’EBITDA rettificato su base annua”, ha continuato Sheehan.

Risultati del 2012

Nel 2012, la Società ha registrato un utile netto di 173,1 milioni di dollari o 0,97 dollari di utili diluiti per azione, al lordo delle spese di compensazione su base azionaria, non ricorrente e non monetario, di 4,5 milioni di dollari relativo al precedente CEO, rispetto a un utile netto di 126,9 milioni di dollari o 0,71 dollari di utili diluiti per azione nel 2011.

I ricavi del 2012 sono aumentati del 2,6%, salendo a 2.276,2 milioni da 2.219,3 milioni di dollari. Il Net Yield è aumentato dell’1,6% o del 2,4% su base di valuta costante, come risultato dei maggiori ricavi dei biglietti unitamente ai maggiori ricavi a bordo e ad altri ricavi. L’NCC ex fuel è diminuito in questo periodo del 5,3% o del 4,6% su base di valuta costante, come risultato delle iniziative di miglioramento dei costi in tutte le voci. Il prezzo del carburante per tonnellata metrica, al netto delle coperture, è salito a 664 da 571 dollari rispetto allo stesso periodo dello scorso anno. Nonostante l’aumento del prezzo del carburante, il costo di crociera netto per giorno operativo è diminuito dell’1,0% o dello 0,5% su base di valuta costante.

“Sebbene il 2012 abbia riservato alcune sfide inaspettate nel macro-contesto, i risultati conseguiti dimostrano la nostra capacità di gestire le nostre attività nonostante questi fattori esterni evidenzino una crescita solida”, ha dichiarato Sheehan.

Risultati del quarto trimestre 2012

La Società ha registrato nel quarto trimestre 2012 un utile netto di 5,6 milioni di dollari e utili diluiti per azione di 0,04 dollari, al lordo delle summenzionate spese di compensazione su base azionaria, rispetto a una perdita netta nel 2011 di 1,9 milioni di dollari o 0,01 dollari di utili diluiti per azione. I ricavi per il 2012 sono saliti a 503,2 milioni di dollari da 488,6 milioni di dollari nel 2011.

Hanno contribuito alla crescita dei ricavi i giorni di operatività leggermente superiori nel trimestre e un miglioramento del Net Yield del 2,5% o del 2,7% su base di valuta costante, come risultato dell’aumento delle tariffe dei biglietti e delle maggiori spese a bordo per giornate di operatività. L’NCC ex fuel è diminuito del 6,7% o 5,9% su base di valuta costante, dovuto alla tempistica di determinate spese di riparazione e manutenzione, comprese la permanenza in bacino e iniziative di miglioramento degli affari. Il prezzo del carburante della Società per tonnellata metrica, al netto delle coperture, è salito a 695 da 573 dollari dello stesso periodo dello scorso anno. Comprese le spese per il carburante, il costo di crociera netto per giorno operativo è rimasto essenzialmente invariato sia sulla base di quanto riportato che su base di valuta costante.

Previsioni per il 2013

Oltre ai risultati conseguiti nel quarto trimestre e nell’intero 2012, la Società ha anche redatto le seguenti previsioni contenenti le aspettative per il primo trimestre del 2013 e per tutto l’anno.

Primo trimestre 2013
Per il primo trimestre del 2013, rispetto al medesimo periodo del 2012, si prevede un aumento del Net Yield tra il 2,5% e il 3,5% (1), sia sulla base di quanto riportato che su base di valuta costante. Escluso il carburante, si prevede che il costo di crociera netto per giorno operativo registrerà un andamento costante a +1,0% (2), sia sulla base di quanto riportato che su base di valuta costante. Si prevede che l’utile per azione rettificato (3) oscilli tra 0,02 e 0,05 dollari. Il consumo di carburante sarà di circa 109.000 tonnellate metriche, con un prezzo per tonnellata metrica di circa 670 dollari (4), al netto delle coperture.

Tutto il 2013
Per il 2013, rispetto al medesimo periodo del 2012, si prevede un aumento del Net Yield tra il 3,5% e il 5,5% (5), sia sulla base di quanto riportato che su base di valuta costante. Il consumo di carburante sarà di circa 460.500 tonnellate metriche con un prezzo per tonnellata metrica di circa 695 dollari (6), al netto delle coperture. Si prevede che l’utile per azione rettificato (3) oscillerà tra i 1,20 e i 1,40 dollari.

“Il 2013 segna l’inizio di un nuovo capitolo nella storia di crescita di Norwegian Cruise Line”, ha commentato Sheehan. “La consegna delle nostre navi Breakaway e Breakaway Plus, progettate per migliorare la piattaforma di successo della Norwegian Epic, unitamente al nostro prodotto unico Freestyle Cruising che offre un’esperienza coerente in tutta la flotta, ha posizionato ottimamente la compagnia per il 2013 e oltre”.

(1) Basandosi sul valore intermedio delle previsioni e sulla base di quanto pubblicato, una variazione di 25 punti base nel Net Yield si traduce in una variazione di approssimativamente 1 milione di dollari nei ricavi netti (0,40 dollari rispetto al Net Yield).
(2) Basandosi sul valore intermedio delle previsioni e sulla base di quanto pubblicato, una variazione di 25 punti base dell’NCC ex fuel per giornata operativa si traduce in una variazione di approssimativamente 0,5 milioni di dollari nel NCC ex fuel (variazione di 0,25 dollari all’NCC ex fuel per giorno operativo).
(3) La previsione sull’utile per azione rettificato sulla base dell’utile netto, esclusi gli oneri straordinari relativi all’offerta pubblica iniziale della Società, è di un’emissione di 300 milioni di dollari in senior unsecured notes, liquidazione dell’intero ammontare delle 11,75% senior secured notes insolute della Società di 450 milioni di dollari in scadenza nel 2016 e parziale liquidazione delle 9,5% senior unsecured notes insolute della Società di 350 milioni di dollari in scadenza nel 2018.
(4) Un aumento del 10% del prezzo del carburante si traduce in una variazione di approssimativamente 2 milioni di dollari di spese per carburante, al netto delle coperture.
(5) Basandosi sul valore intermedio delle previsioni e sulla base di quanto pubblicato, una variazione di 25 punti base nel Net Yield si traduce in una variazione di approssimativamente 5 milioni di dollari nei ricavi netti (0,45 dollari rispetto al Net Yield).
(6) Un aumento del 10% del prezzo del carburante si traduce in una variazione di approssimativamente 11,5 milioni di dollari di spese per carburante, al netto delle coperture.

Eventi conseguenti

Il 24 gennaio 2013 la Società ha concluso un’offerta pubblica iniziale (“IPO”) di 27.058.824 sue azioni ordinarie, comprese le azioni vendute in seguito all’esercizio per intero delle opzioni ad acquistare azioni aggiuntive al prezzo di 19,00 dollari per azione da parte dei loro sottoscrittori. Inoltre, il 6 febbraio 2013, la Società ha concluso la vendita di 300 milioni di dollari in senior unsecured notes con scadenza febbraio 2018 e cedola del 5% annua. I titoli sono stati emessi a un prezzo di 99,451%. I proventi netti complessivi dell’IPO e l’offerta di titoli, al netto di sconti di sottoscrizione, commissioni, sconto dedicato ad acquirente iniziale e provvigioni e spese stimate, sono stati usati per pagare anticipatamente determinate facilitazioni di credito, riconoscere importi conformemente al Norwegian Sky Agreement, estinguere l’intero importo del debito in circolazione delle 11,75% senior secured notes di 450 milioni di dollari in scadenza nel 2016, estinguere una porzione del debito in circolazione delle 9,5% senior notes di 350 milioni di dollari in scadenza nel 2018 e per scopi generali della Società. I risultati delle transazioni summenzionate incideranno sui risultati della Società nel primo trimestre del 2013.

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