Nyse: landry trin reversal pattern

NYSE - DAILY

L’indice TRIN (Short Term TRading INdex), o Arms index dal nome di chi lo ha introdotto, è un indicatore composto dal rapporto

nel cui numeratore troviamo la differenza fra azioni di un indice al rialzo e azioni al ribasso (Advancing Issues – Declining Issues)
e nel cui denominatore abbiamo la differenza fra volumi delle azioni al rialzo e azioni al ribasso (Advancing Volume – Declining Volume)

Attualmente il TRIN è disponibile, ove naturalmente non lo si desideri calcolare in proprio su altri indici, per il Nyse composite, l’indice globale per eccellenza di Wall Street, e per il Nasdaq composite.

Il risultato è un ratio che oscilla intorno ad 1 e che comunica gli eccessi e le carenze di partecipazione delle azioni rapportate ai volumi.

Un indicatore dunque di ampiezza capace di mostrare, sul breve termine, se il volume confluisce sulle azioni in crescita o sulle azioni che registrano ribassi.

Per cui se un maggior volume è associato alle azioni in crescita rispetto alle azioni in ribasso il TRIN sarà inferiore a 1; viceversa se il volume insiste sulle azioni che chiudono in ribasso l’indicatore sarà superiore a 1. Da qui sono intuitive le indicazioni rispettivamente di overbought o di oversold di breve termine.

Spesso le oscillazioni del TRIN vengono smussate con una media mobile nel tentativo di tradurne, con discutibili risultati, le indicazioni anche sul medio periodo.

Ma come ben sappiamo se un indice è in ipercomprato (o ipervenduto) è proprio perché i compratori (o i venditori) sono agguerriti e il trend è nelle loro mani e gli eccessi, e le divergenze con i classici indicatori di forza e momento, possono protrarsi a livelli estremi.

Non è perciò sufficiente, anzi risulta altresì dannoso e fuorviante, individuare un eccesso ed associarlo ad un imminente punto di svolta del trend di un indice; eccesso che, è utile sottolinearlo, è insito nella stessa essenza di un trend e nella partecipazione emotiva della massa degli investitori.

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Chi invece ha saputo utilizzare il TRIN quale elemento di un vero e proprio pattern di inversione (Landry TRIN reversal) ed in buona sostanza ha provato a superare i limiti sopra argomentati di un approccio semplicistico alle condizioni di eccesso è Dave Landry (Dave Landry on Swing Trading).

Come per ogni pattern di analisi tecnica sarà da prediligere l’utilizzo del segnale fornito dal Landry TRIN reversal quand’esso si verifichi in favore di trend e da guardare con circospezione ove si presenti a sfavore di trend.

Non di rado, a prescindere dalle indicazioni operative fornite inizialmente da Landry, il pattern trova ubicazione in ben più consistenti punti di inversione primaria di un indice.

Rimandiamo, per approfondire presupposti tecnici, individuazione e utilizzo del pattern, alla lettura della sezione didattica: LANDRY TRIN REVERSAL PATTERN e vediamo invece come, dove, quando e con quali risultatidall’inizio del 2013 si è manifestato sull’indice a grandissima capitalizzazione di Wall Street, il NYSE.

Abbiamo avuto 7 segnali bullish, compreso quello in corso del 14/1. Praticamente tutti e senza mai intaccare la statistica positiva hanno intercettato importanti minimi di periodo, ciclicamente intesi quali almeno minimi di chiusura di Semestrali, Intermedi e Mensili, già alla chiusura della seduta successiva a quella di minimo.

I segnali bearish, quelli evidentemente contro il trend primario, sono 5, tutti in grado di individuare una buona parte dei massimi temporanei del trend ma confermando la loro bontà dopo un ulteriore massimo ravvicinato in 3 dei 5 casi.

Questa breve cronistoria mi permette di segnalare dunque il Landry TRIN reversal come uno dei segnali tecnici più affidabili del 2013 in particolar modo per chi ne abbia saputo filtrare l’utilizzo con l’analisi del trend primario.

In Italia, che sia di mia conoscenza e a portata di ricerca sul web, ad utilizzare e fornire i segnali di questo pattern sono il presente blog ed una validissima e decisamente più professionale società di consulenza e di analisi i cui report giornalieri, per l’inciso, hanno un costo annuale di 950 euro.

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