Stress test: ulteriori dettagli

L’esame della BCE, i cui risultati sono stati pubblicati ieri, si articola in due tipi di analisi:

1. AQR (Asset Quality Review – analisi della qualità degli attivi);
2. dal famoso stress test che valuta la solidità della banca ipotizzando due scenari da qui al 2016:

• scenario di base (elaborato dalla Commissione Europea);
• scenario avverso.

Il Cet1 è l’indicatore del patrimonio di base (la cosiddetta componente di alta qualità, facilmente liquidabile in caso di necessità).

Nel caso dell’AQR e dello stress test considerando lo scenario base, la BCE richiede che il Cet1 sia superiore all’8%, mentre per lo scenario più negativo il 5,5%.

Si tratta di livelli piuttosto elevati.

A ciò va aggiunto che per l’Italia è stato ipotizzato come scenario avverso una situazione estremamente negativa che considera una condizione di recessione per l’intero periodo che va da qui al 2016.

Tutti i bocciati dovranno presentare un piano entro il 10 Novembre; chi avrà evidenziato una carenza solo nell’ipotesi di scenario avverso dovrà coprirla entro 9 mesi mentre gli altri entro 6.

Riccardo Fracasso