Capire la Borsa: Perchè il Market Cap Importa ?

Una Società quotata in borsa ha un suo valore e sua importanza dal punto di vista dell’analisi fondamentale e analisi tecnica.

Le large cap o le small cap o le penny stock hanno un loro posto nel portafoglio di ogni investitore. Le azioni di queste società si  possono comprare sia investendo nei singoli titoli oppure investendo in un fondo comune di investimento oppure tramite gli EFT od indici.

Se capisci bene la borsa e sei consapevole dei benefici di avere i vari tipi di titoli, puoi valutare bene cosa mettere e che cosa non mettere nel tuo portafoglio di investimento.

Precedentemente, abbiamo già parlato della capitalizzazione del mercato ( il market Cap ) e vari tipi di Società in base al market cap.

Dove trovare il market cap: io di solito uso Google finance per analizzare i miei titoli. Se vai nella google finance trovi tutte le informazioni generali del titolo in un occhiata. Leggi questo post.

1. Il Market Cap importa ?

Le large cap sono le società molto grosse e valgono più di 5 miliardi. I famosi nomi delle large cap sono Fiat, Eni, Google, Apple ecc.

Le loro azioni si chiamano blue chip. Abbiamo già parlato, precedentemente su questo blog, della distinzione tra vari tipi di società; ovvero , esistono le mid cap e small cap oltre alle large cap.

Il market cap è :   prezzo di singola azione x totale azioni in circolazione

Più avanti vedremo come si determina il prezzo di una azione di un certo titolo. Il market cap è il valore che gli investitori danno a una società per la sua valenza, perché determinato dal prezzo della  singola azione.

2. Cosa Cambia per un Investitore

Magari stai pensando, in questo momento, perché devo pensare troppo alla capitalizzazione del mercato e in che modo può cambiare la mia strategia di investimento ?

Al momento della diversificazione è fondamentale per qualsiasi investitore sapere in quali tipi di azioni vuole investire i suoi soldi per minimizzare il rischio e per massimizzare il ritorno.

Facciamo un piccolo confronto fra due società per vedere cosa cambia nell’arco di un anno ad oggi: Google Inc( blue chip ) e Strum, Ruger Company ( small cap ) quotate sulla borsa americana.

fonte: google finance

Analizzando il grafico qui sopra si vede benissimo che Google ( linea blue ) è molto stabile e dall’inizio dell’anno ha reso solo il 3,60%.

Dall’altra parte la Società Strum, Ruger Company, una small cap ( linea rossa ) è molto volatile. Chi ha investito all’inizio dell’anno, ha il ritorno del 32,64%. Invece chi ha investito in cima, è in perdita.

Per cui bisogna investire con cautela.

3. Benefici delle Large cap

- come abbiamo già parlato che le azioni blue chip sono sicure, stabili e a lungo termine offrono la garanzia del continuo cash flow nella forma dei dividendi.

- essendo le grosse società, influenzano molto il trend del mercato. Per cui tanti investitori tengono d’occhio al trend di queste società

- queste azioni sono meno volatili. Un piccolo evento economico non può influenzare il loro trend.

- se vuoi investire in borsa ma non vuoi rischiare troppo, devi considerare di investire una parte del tuo portafoglio nelle large cap

4. Benefici delle Small Cap

- alcune volte, investire nelle small cap è più vantaggioso rispetto alle blue chip.

- spesso essendo molto piccole non sono visibile nell’oceano della borsa. Spesso il loro prezzo può essere molto basso rispetto i loro fondamentali.

- la scoperta tra la discordanza tra il prezzo e i fondamentali può presentare una grossa opportunità per moltiplicare i soldi anche 5-6 volte.

- a lungo termine le small cap sorpassano le large cap nel termine di ritorno sull’investimento

- essendo molto piccole, sono molto volatili e  possono subire vasta fluttuazione.

- quando viene scoperto una small cap, avendo una quantità molto piccola delle azioni, tende a salire molto velocemente.

Attenzione:

Non è sempre vero che le large cap offrono il 100% di sicurezza. Durante la recente crisi finanziaria, tutte le società large cap- small cap hanno avuto difficoltà finanziaria e tante di queste large cap hanno smesso di pagare i dividendi.

Alcune di queste large cap, che fino a giorno prima non si diceva niente, invece il giorno dopo sono sparite per sempre come la Lahmen Brothers.

Le small cap sono molto volatili. Durante il crollo della borsa sono le prime a crollare e sparire dalla borsa.

Per cui prima di acquistare qualsiasi tipo di azioni, large cap, mid cap oppure small cap, bisogna fare una analisi dettagliata dei fondamentali, di cui parleremo più avanti.

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