Fondi pensione, come trovare il fondo migliore

Una volta compreso il funzionamento dei fondi pensione, il passo successivo è quello di trovare il fondo migliore tra quelli disponibili sul mercato. E’ difficile dare una risposta al quesito, perchè i fondi pensione venduti in Italia sono centinaia, ognuno con caratteristiche diverse.

Il primo fattore da considerare è senza dubbio l’Isc (Indicatore sintetico di costo), un coefficiente espresso in percentuale, che indica l’incidenza delle voci di spesa di ogni prodotto finanziario. Sulle quote versate dai lavoratori nei fondi pensione e nei Pip (Piani individuali pensionistici) le società di gestione trattengono delle commissioni, che di solito vanno dallo 0,2% al 5%. Sembrerebbero pochi punti percentuali, ma, nel lungo periodo, possono influire sull’ammontare della pensione. Secondo alcune stime, infatti, una differenza di appenna l’1% nelle commissioni di gestione, incide per ben il 20% sull’importo della

pensione integrativa. Per cui, a parità di guadagni ottenuti, da un fondo che costa un punto percentuale in più rispetto ad un altro, significa ottenere una pensione inferiore del 20%. Non è poco, e quindi i lavoratori devono scegliere bene.

I più convenienti sono i fondi pensione chiusi o negoziali, che hanno un costo annuale tra lo 0,2% ed il 3%, mentre i fondi pensione aperti hanno un Isc compreso tra lo 0,6% ed il 4,6%, a seconda della durata del piano di accumulo. I Pip sono i più costosi, con commissioni comprese tra lo 0,7% ed il 5,3% all’anno, la cui incidenza, comunque, scende di molto se il piano è di lungo termine.

Chiaramente, oltre all’incidenza dei costi, sono importanti le capacità del gestore di riuscire ad ottenere rendimenti elevati e costanti nel tempo.

Nella scelta del fondo bisogna anche tenere conto dell’età dei lavoratori aderenti. Per chi è vicino alla pensione, il consiglio è quello di scegliere dei fondi con linee di investimento prudenti. I giovani possono invece “rischiare” un pò di più e scegliere fondi azionari o bilanciati, in modo da poter ottenere rendimenti più elevati nel medio e lungo periodo.

Il nostro impegno non è quello di dare indicazioni sui singoli fondi pensione, ma quello di informare, in modo da poter scegliere con consapevolezza. A questo proposito vorremmo segnalare il sito di una società di ricerca e consulenza, Morningstar, che può essere consultato liberamente da tutti, dove è possibile analizzare spese, rendimenti e strategie di investimento di circa 500 fondi pensione venduti in Italia (aperti e chiusi).