Il “Timing”… è denaro!

Il mese scorso ho partecipato ad un seminario che aveva per tema l’Asset Allocation in differenti scenari macro economici. Oltre all’opportunità di incrementare il mio bagaglio culturale in ambito finanziario, ho avuto la conferma di quanto giochino un ruolo primario le convinzioni emotive nelle scelte di ogni investitore, scelte che alcune volte arrivano a prevaricare semplici valutazioni riguardo all’adeguato rapporto tra rischio e rendimento (se vuoi saperne di più, clicca QUI per leggere l’articolo dello scorso gennaio).

E’ stato un interessante incontro formativo, anche se mi ha lasciato un po’ perplesso l’intervento di uno dei conferenzieri.

Il relatore ne

l perorare la (giusta) causa circa la bontà degli investimenti azionari, che storicamente hanno ottenuto migliori rendimenti rispetto altri competitors, ha omesso di parlare di un elemento fondamentale in Borsa – a mio parere il vero artefice dei successi – e cioé : il “TIMING”, ovvero la scelta del momento ottimale per operare con qualsiasi strumento, indifferentemente in acquisto (long) in vendita allo scoperto (short selling) ed in uscita dalla posizione in essere.

Per inciso, il concetto di “TIMING” è assolutamente valido anche in altri ambiti, si pensi ad esempio al mercato immobiliare.

Osservando il grafico settimanale del titolo Alliance Data System Corp. (NYSE: ADS) una grande azienda americana  nel settore dei servizi di marketing, finanza e tecnologia quotata a Wall Street, si può visualizzare il concetto in disamina.

ADS (grafico settimanale) - Evidenza del momento di entrata

Se un investitore avesse acquistato il titolo nella settimana tra il 31 ottobre ed il 4 novembre scorso – magari dopo un’analisi dei buoni dati fondamentali dell’azienda o perché attratto dal suo trend rialzista da oltre un anno – avrebbe “rischiato” di farlo intorno ai 107 $ per azione, ma solo dopo quattro settimane, ADS ha stornato il prezzo fino ad un minimo inferiore ai 93 $,  incassando una perdita di prezzo intorno al 13% !!!

Lo “sconforto più totale” per molti, una ghiotta opportunità per altri!

Corso "Intelligenza Finanziaria", Torino, dicembre 2011

E quando dico gli “altri” mi riferisco ad esempio agli ultimi corsisti del recente seminario di INTELLIGENZA FINANZIARIA di Torino i quali, nonostante la loro breve esperienza in ambito trading, avranno sicuramente notato un basic buy setup “da manuale”, e quindi un’occasione per mettere in pratica le strategie apprese.

Una manciata di minuti per fare le giuste valutazioni e per l’inserimento dell’ordine e, dopo una settimana si forma una candela rialzista di circa il + 10 % (buy a circa 95,8 $ per azione lunedì 28 novembre e 104.85 $ il prezzo di chiusura della candela di venerdì 2 dicembre).

Probabilmente leggendo velocemente questi numeri, qualche dato potrebbe essere sfuggito, guardate l’effetto se lo scrivessi come fosse un telegramma:

“Domenica mattina eseguita analisi Borsa – 1 ora tempo – STOP trovato e analizzato titolo – 10 minuti – STOP inserito ordine – 10 secondi – STOP  Venerdì sera titolo in guadagno 10% STOP Prima operazione ripagato corso Roberto Pesce STOP Da oggi in poi ripago me stesso STOP”

Per completezza di informazioni il titolo ADS ha nuovamente stornato, con un minimo a 99.58 $ di mercoledì 14 dicembre ma, grazie alle tecniche insegnate da Roberto Pesce, era già scattata la nostra assicurazione (stop loss) poco sopra a 101 $… il 6 % di guadagno in neanche due settimane!

ADS (grafico settimanale) - Evidenza del momento di uscita sullo storno del titolo

Per chi volesse comprendere il tipo di strategia utilizzata per scovare e gestire un’operazione di questo tipo segnalo l’apposito VIDEO-TRAINING INTRODUTTIVO GRATUITO ma, soprattutto, ricordo il prossimo appuntamento con il corso INVESTIRE in AZIONI e ETF (POSITION TRADING) per sabato 14 gennaio 2012 a Reggio Emilia.

In queste poche righe ho inteso sottolineare l’importanza del tempo nel trading: sia in termini “qualitativi”, ovvero sfruttare il momento giusto per entrare o uscire dal mercato dopo un’accurata analisi, sia in termini “quantitativi” considerando il fatto che una persona possa (o voglia) dedicare solo poche ore al mese al trading senza però rinunciare a soddisfacenti ritorni economici.

Pertanto se sei d’accordo con me che il “TEMPO” è così prezioso al punto tale che non esiste alcuna moneta o bene che lo possa “comprare”, considera il “Timing in Borsa” come suo fratello minore,  esso ti aiuterà ad avere più denaro e quindi più Tempo agli interessi cui tieni di più.

Theodor W. Adorno

Il filosofo tedesco Theodor W. Adorno in suo famoso aforisma recitava: “Quando il tempo è denaro, sembra morale risparmiare tempo, specialmente il proprio!”

Come piacevole e costruttivo dibattito, ti invito a lasciare un commento all’articolo esprimendo la tua opinione in merito, se vorrai sarò ben lieto di mettermi a disposizione per ogni chiarimento al riguardo!

Enrico Vigo